1. Финансовый анализ организации: методы и практика проведения (на примере …)

Актуальность темы исследования. Деятельность любой организации, и в первую очередь коммерческой, выражается в ее финансовом состоянии, одной из важнейших характеристик которого является финансовая устойчивость. Под ней понимается стабильность деятельности, обусловленная эффективным функционированием, позволяющим развиваться в долгосрочной перспективе в условиях преодоления внешних и внутренних ограничений при сохранении платежеспособности, рентабельности и удовлетворительности структуры баланса. В настоящее время многие коммерческие организации по различным причинам, как внешним, так и внутренним, испытывают различного рода кризисные состояния: от технической просрочки платежа по кредиту до остановки производства, в том числе из-за несвоевременных или отсутствующих инвестиций в модернизацию производства. Любой кризис, независимо от его масштаба, ведет к ухудшению их финансового состояния и наносит ущерб собственникам, работникам, рынку и экономике в целом. Однако вначале кризисные явления затрагивают финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, что, в свою очередь, сказывается на эффективности использования активов, а следовательно, на результатах деятельности. Оказавшись на грани банкротства, то есть неспособности расплатиться с существующими долгами без существенного влияния на результативность деятельности, перед собственником возникает вопрос о целесообразности привлечения дополнительного финансирования, инвестирования. Он может воспользоваться как собственными, так и заемными источниками средств. В этих условиях важным является оценить потенциал восстановления платежеспособности предприятия. Оценка потенциала позволяет принять решение о реструктуризации предприятия и применении активных действий по восстановлению прибыльности операций, платежеспособности и ликвидности либо о ликвидации, а значит подготовке предприятия к продаже: разработке и реализации программы повышения стоимости. Целью дипломного исследования является проведение анализа и оценки финансового состояния организации и разработка путей предотвращения несостоятельности. В соответствии с поставленной целью были сформулированы следующие задачи: - рассмотреть теоретические основы финансового состояния организации; - дать характеристику организации ООО «Квадрат» и основные показатели ее финансово-хозяйственной деятельности - провести анализ структуры актива и пассива баланса организации на примере ООО «Квадрат»; - оценить ликвидность и платежеспособность организации ООО «Квадрат»; - определить мероприятия направленные на оптимизацию структуры капитала; - обосновать предложения по снижению уровня дебиторской задолженности; - провести расчет экономического эффекта от разработки мероприятий. Предметом исследования являются экономические отношения по обеспечению платежеспособности предприятий в условиях рыночного типа хозяйствования. Объектом является оценка финансового состояния ООО «Квадрат». Теоретической и методологической основой дипломного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, методические рекомендации по оценке финансового состояния организаций. Рекомендации, предложенные в дипломной работе, могут быть использованы в практической деятельности по оценке и укреплению платежеспособности предприятий, а доступность для восприятия и простота выполнения расчетов предлагаемой методики оценки платежеспособности позволит использовать ее разным категориям пользователей, как внутренним, так и внешним. Вопросы анализа и оценки платежеспособности в системе управления достаточно актуальны и для стран с развитой рыночной экономикой. Им посвящают свои работы видные ученые зарубежных стран: Р. Вандер Вил, В. Говиндараджан, К. Друри, Д.Сигел, Дж. Фостер, Ч.Т. Хорнгрен, Д. Шанк, А. Яругова и др. Многие работы отечественных авторов посвящены проблемам адаптации методологии и методики учета и анализа, апробированных в зарубежных странах, к российским условиям. Это работы О.В. Ефимовой, В.В. Ковалева, С.А. Николаевой, А.Д. Шеремета и др. Тем не менее, ряд проблем теоретического и прикладного характера совершенствования учета и анализа в системе управления в условиях формирования рыночных отношений является актуальным. Информационную базу исследования составили нормативно-правовые материалы, методические рекомендации, инструкции, а также монографические и другие издания. Методологическую основу исследования составили общенаучные методы: методы научной абстракции; метод анализа и синтеза; графический метод.

Исходя из поставленных целей и задач дипломной работы и на основании проведенного анализа были, сделаны следующие выводы. В первом разделе работы были рассмотрены теоретические основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Финансовый анализ – это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широкого понятия "экономический анализ". Классические методы оценки состояния предприятия подразумевают расчет определенных групп финансовых коэффициентов, которые затем сравниваются с каким-либо нормативом (базой). Этот подход удобен в применении, но не всегда достаточно информативен, так как не дает возможности проследить взаимосвязи между показателями, а значит, и между явлениями, характеризующимися этими показателями. Вместе с тем, определение причинно-следственных связей экономических явлений и процессов, происходящих на предприятии, является важнейшей задачей финансового и экономического анализа. Решить данную проблему позволяет использование экономико-статистических методов, основанных на анализе факторов. В современной практике финансового анализа известны десятки показателей, используемых для количественной оценки состояния организаций. Так как состояние предприятия определяется в первую очередь показателями ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности, то в дальнейшем мы ограничимся рассмотрением этих четырех групп. Массовое банкротство российских предприятий происходит, как правило, не из-за не какой-то одной причиной, а в основном вследствии целого механизма возникновения неплатежеспособности, являющегося общим для большинства из них. Только на основе системного анализа всех факторов, выявления "основных" причин возникновения неплатежеспособности организаций, возможно выработка эффективной государственной политики по оздоровлению как экономики в целом, так и предприятий. Изучение же причин банкротства является основой факторного анализа несостоятельности как на макро-, так и на микроуровне. На основе проведенного анализа кредитоспособности во второй главе дипломного проекта ООО «Квадрат», можно выделить следующие основные проблемы в деятельности исследуемого предприятия, которые влияют на платежеспособность и ликвидность организации. Увеличение уровня издержек обращения, а также наличие убытка от продаж и его увеличение за анализируемый период, что привело к снижению рентабельности деятельности. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности. Для решения выявленных проблем предлагаются следующие мероприятия: Увеличение товарооборота. Снижение издержек обращения. Восстановление платежеспособности путем увеличения прибыли предприятия. Составление прогнозной бухгалтерской отчетности и расчет плановых показателей финансовой устойчивости. Проведенный анализ дебиторской задолженности позволяет сделать вывод, что компания имеет определенные проблемы с дебиторами, в частности, наблюдается рост просроченной задолженности. Можно с уверенностью сказать, что основным инструментом повышения качества дебиторской задолженности является усиление контроля. Для увеличения эффективности контроля за дебиторской задолженностью необходимо утвердить внутренний регламент о контроле и управлении дебиторской задолженностью, где следует прописать порядок работы с дебиторской задолженностью, направленный на своевременное выявление просроченной задолженности, процедуры по взысканию просроченной задолженности и ответственных за их выполнение. Одной из основных форм рефинансирования дебиторской задолженности, которую можно порекомендовать ООО «Квадрат», является продажа долгов (факторинг). В настоящее время у хозяйствующих субъектов дебиторская и кредиторская задолженности являются важными и значительными статьями баланса. Таким образом, можно выделить следующие проблемы учета расчетов с прочими дебиторами и кредиторами: • присутствие риска, связанного с возможной неплатежеспособностью покупателя; • взыскание задолженностей в больших размерах требует привлечения специализированных в этой области работников (юристов, специальных менеджеров), что связано с существенными затратами; • отражение в учёте убытков или возможности переоценки дебиторской задолженности в связи с наступлением неблагоприятных событий (возникновение безнадёжных долгов) специальным нормативным актом не предусмотрено; • допущение просроченных платежей и тем самым увеличение риска, финансовых затрат, связанных с наличием задолженности. В связи с этим в ООО «Квадрат» необходимо совершенствовать учет расчетов с дебиторами.

1. Федеральный закон от 30.11.1994 N 51-ФЗ «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» (с изм. и доп.). 2. Федеральный закон от 26.01.1996 N 14-ФЗ «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)» (с изм. и доп.). 3. Федеральный закон от 31.07.1998 N 146-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая)» (с изм. и доп.). 4. Федеральный закон от 05.08.2000 N 117-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» (с изм. и доп.). 5. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп.). 6. Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа 7. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н О формах бухгалтерской отчетности организаций: 8. Абрютина, М.С., Грачев, А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд. испр. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 256 с. 9. Банковское дело: учебник / под ред. д-ра зкон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. - изд. с изм. - М.: Экономистъ, 2010. – 416 с. 10. Банковское дело: учебник / под ред. О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Веленцева (и др.). – М.: ЮНИТИ ДАНА. 2010. - 457с. 11. Бадмаева Д.Г. Методика анализа платежеспособности коммерческой организации // II Международная научно-практическая конференция: Сборник научных трудов. Киев: Киевский национальный экономический ун-т им. В. Гетьмана, 2012. 12. Бадмаева Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ // Аудиторские ведомости. 2011. N 1. 13. Быкадоров, В.Л., Алексеев, П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст]: Практическое пособие. - М.: Издательство «ПРИОР», 2010.-316 с. 14. Вахрин, П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях [Текст]: Учебное пособие - М.: Издательско-книготорговый центр маркетинг, 2009. – 426 с. 15. Волков, О.И. Скляренко, В.К. Экономика предприятия [Текст]: курс лекций / О.И. Волков, В.К. Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 280 с. 16. Герасимова В.Д."Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия: Учебное пособие" "КНОРУС", 2011 17. Гинзбург, А.И. Экономический анализ [Текст]. – СПб.: Питер, 2008. – 480 с. 18. Грищенко, О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: Учебное пособие Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2007.- 112с. 19. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2012. 462 с. 20. Горелкина И.А. Методические подходы к обоснованию системы экономических показателей оценки эффективности деятельности организации // Экономический анализ: теория и практика. – 2011. - № 9. – С. 61 – 64. 21. Долбилина, А. С., Пронина, Л. А. Издержки, доходы и прибыль торговых предприятий и потребительских обществ [Текст]. Учебное пособие - М: Винити, 2010. – 516 с. 22. Донцова, Л.В., Никифорова, Н.А. Анализ финансовой отчетности [Текст]: Учебное пособие.– М.: «Дело и сервис», 2010. – 336 с. 23. Дроздов О.А. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия // Международный журнал экспериментального образования. – 2010. - № 11. – С. 60 – 61. 24. Егоров, В.Ф. Организация торговли [Текст]: учебник для вузов. СПб.: Питер, 2009. – 352 с. 25. Ендовицкий Д.А., Бабичева Н.Э. Методологические основы экономического анализа развития организации // Экономический анализ: теория и практика. 2012. N 14. С. 2 - 7. 26. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013. 630 с. 27. Зотов, В.П. Комплексный экономический анализ [Текст]: Учебное пособие. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2007. – 260 с. 28. Карпунина Е.В. Неоднозначный подход к оценке платежеспособности должников // Научные труды Вольного экономического общества России. 2009. Т. 106. С. 272 - 275. 29. Ковалев, В.В., Волкова, О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник для вузов / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2008. – 544 с. 30. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле [Текст]. – Мн., 2009. – С.231. 31. Кибиткин А.И. Финансовый анализ: риски, кредитоспособность, инвестиции: Монография / А.И. Кибиткин, Н.М. Рапницкая, А.В. Смирнов, О.В. Скотаренко, А.И. Дрождинина, С.В. Беспалова, И.Н. Бреславец, Т.Н. Мотина, Н.Б. Гапоненкова, С.В. Царева, Д.С. Бороухин. М.: Академия естествознания, 2013. 32. Любушкин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие для вузов. / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова; под общ. ред. проф. Н.П.Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 471 с. 33. Маркарьян Э.А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. М.: КноРус, 2010. 536 с. 34. Ребрин, Ю.И. Основы экономики и управления производством [Текст]: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009. - 145 с. 35. Розничные торговые сети [Текст]: стратегии, экономика и управление: учебное пособие / А.А. Есютин, Е.В. Карпова. – М.: КНОРУС, 2010. – 424 с. 36. Савицкая Г.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013. 430 с. 37. Сергиенко, Е.А. Анализ хозяйственной деятельности рыночных субъектов [Текст]. - Волгоград: ВГСХА, МУПК, 2010. – 293 с. 38. Симоненко Л.Г. Развитие методики анализа ликвидности в рамках диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Информационные возможности современной системы учета и отчетности: Колл. науч. монография. Астрахань: Сорокин Р.В., 2011. 516 с. 39. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация [Текст]: учебник / под ред. Л.А. Брагина, Т.П. Данько. – М.: ИНФРА-М, 2011. – С.560. 40. Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности // Эффективное антикризисное управление. 2013. N 1. 41. Чеглакова С.Г. Аналитические возможности бухгалтерской отчетности в оценке финансовой устойчивости // Экономический анализ: теория и практика. 2010. N 7. С. 18 - 22. 42. Чеглакова С.Г., Карпунин А.Ю., Карпунина Е.В. Информационная база анализа финансового состояния в целях прогнозирования вероятности банкротства сельскохозяйственных организаций // Экономика и предпринимательство. 2013. N 12-1. С. 675 - 680. 43. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2013. 417 с. 44. Фомин В.П., Татаровский Ю.А. Формирование и анализ показателей финансового состояния организации: Международный бухгалтерский учет, 2014, № 6 45. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. 208 с.