экспресс анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих способность предприятия погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности ресурсов предприятия, контроля за их использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов систем финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Основными элементами содержания анализа финансового состояния предприятия являются: ? анализ состава и структуры активов (имущества, материальных и нематериальных ценностей, являющихся ресурсами производственно- хозяйственной деятельности предприятия), их состояния и динамики; ? анализ состава и структуры пассивов (собственного и заемного капитала), их состояния и динамики; ? анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменений ее уровня; ? анализ платёжеспособности предприятия и ликвидности активов его баланса. Анализ финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т.д. Следует отметить, что наличие большого числа оригинальных и интересных изданий по различным аспектам финансового анализа не снижает потребности на специальную методическую литературу, в которой последовательно шаг за шагом воспроизводилось бы комплексная логически целостная процедура финансового анализа применительно к Российским экономическим условиям. В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров. Дело в том, что для целей управления деятельностью, и в частности финансовой, собственно учетной информации недостаточно. Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах, хотя и представляющих самостоятельный интерес, весьма невелико, если рассматривать их в отрыве друг от друга. Так, цифры, характеризующие объем реализации, чистую прибыль, становятся нагляднее в сравнении с размером затраченного капитала, а величина затрат, безусловно, важная сама по себе – в сопоставлении с полученной прибылью или объемом продаж. Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «Агрофирма Птицефабрика Сеймовская», выявить основные проблемы финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами. Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи: ? предварительный обзор баланса и оценка его структуры; ? оценка показателей ликвидности активов; ? оценка финансовой устойчивости организации; ? оценка эффективности использования капитала. Результаты финансового анализа позволяют выявить уязвимые места, требующие особого внимания. Нередко оказывается достаточным обнаружить эти места, чтобы разработать мероприятия по их ликвидации.

Выполнив анализ финансового состояния ОАО «Агрофирма Птицефабрика Сеймовская» следует отметить, что произошло опережение темпа роста себестоимости продукции по сравнению с темпом роста выручки. По сравнению с предыдущим годом себестоимость продукции увеличилась на 2%, то выручка отчетного периода по сравнению с предыдущим годом снизилась на 3%. Прибыль от продаж снизилась на 62% из-за снижения выручки на 68897 руб. с одновременным увеличением себестоимости на 34827 руб . Чтобы обеспечить потребности производства и создать запас сырья предприятие вынуждено привлекать заемные средства, что привело к дополнительным расходам – уплате банковских процентов в сумме 284647 тыс. руб., что больше по сравнению с предыдущим годом на 8837 тыс. руб. или на 3%. Также необходимо отметить рост коммерческих и управленческих расходов на 13896 тыс. руб. или на 6%, этот факт является отрицательным для предприятия. Показатели эффективности говорят о нерациональном использовании средств предприятия, так, например, наблюдается снижение по всем показателям рентабельности – рентабельность оборотных средств снизилась к отчетному году до 0,2%, рентабельность активов – до 0,1%, рентабельность собственного капитала – до 0,4%. Трудовые ресурсы также не используются эффективно – производительность труда в отчетном году снизилась на 41 тыс.руб. на человека по сравнению с базисным. Анализ состава, структуры и динамики баланса показал, что имущество предприятия уменьшилось на 0,3% или на 9200 тыс.руб., при этом наибольшему уменьшению подверглись денежные средства и краткосрочные финансовые вложения – они уменьшились на 71%. Также был отмечено снижение внеоборотных активов на 6% и запасов на 3%. Одновременно с этим выросла дебиторская задолженность на 27%. Наибольшую долю в составе имущества в 2009 году составляет денежные средства и КФУ – 44%, их доля вырастает к 2010 году до 46%. Доля дебиторской задолженности вырастает с 34% до 43%. Такой рост дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие отвлекает из хозяйственного оборота большую часть денежных средств. Это оказывает негативное влияние на финансовое состояние предприятия. На уменьшение пассивов предприятия повлияло снижение суммы источников собственных средств – на 5%. Снижение удельного веса собственных средств с 28% до 27% привело к повышению использования кредитов и займов: сумма долгосрочных кредитов и займов выросла на 12%, а их доля увеличилась с 25% до 28%, сумма краткосрочных кредитов также выросла на 12%, а их доля увеличилась с 36% до 41%. Кроме того, снизилась сумма расчетов с кредиторами и прочие пассивы на 60%. Проведя экспресс-анализ баланса следует сказать, что темп роста прибыли меньше темпа роста выручки и меньше темпа роста валюты баланса. Это значит, что снижается оборачиваемость капитала и снижается рентабельность использования экономического потенциала. Удельный вес иммобилизованных активов падает, то есть предприятие снижает масштабы своей деятельности, а кроме того списываются устаревшие основные средства. Удельный вес запасов к концу года снижается, темп изменения запасов совпадает с темпами изменения выручки, следовательно продукция не пользуется спросом. Темп роста собственного капитала ниже темпа роста заемного капитала, что говорит о снижении финансовой устойчивости и финансовой независимости организации. К концу года удельный вес долгосрочных и краткосрочных кредитов в составе заемного капитала увеличился. Это означает, что кредитные учреждения рассматривают организацию на данный момент как кредитоспособную. Однако эти заемные средства идут на расчеты с кредиторами, так как не наблюдается рост имущества. Удельный вес иммобилизованных активов на конец года больше удельного веса собственного капитала, следовательно размера собственного капитала недостаточно для финансирования деятельности организации. Баланс предприятия на начало и на конец 2009 года не ликвиден. На начало года соотношение А1А2>П1П2 не выполняется, следовательно, с учетом поступления денег по дебиторской задолженности предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность. На конец периода соотношение А1А2>П1П2 выполняется, а значит, что с поступлением денежных средств по дебиторской задолженности платежеспособность восстановится. Соотношение А1А2А3>П1П2П3 не выполняется, следовательно в относительно отдаленном будущем с учетом реализации запасов и затрат предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, следовательно за весь анализируемый период у предприятия низкая текущая ликвидность. Предприятие может повысить свою платежеспособность путем снижения величины запасов и долгосрочных финансовых вложений, а также получения денежных средств по дебиторской задолженности. Коэффициент автономии показывает, что предприятие имеет в составе источников формирования имущества лишь на 28% собственных средств на начало периода и 27% собственных средств на конец периода. К концу года наблюдается снижение показателя, что свидетельствует о еще большем снижении финансовой независимости предприятия. Коэффициент зависимости напротив показывает высокую зависимость предприятия от заемных средств. Так, на начало периода 72% деятельности предприятия финансируется за счет заемных средств, на конец периода этот показатель составляет 73%. Коэффициент риска показывает, что предприятие зависит от заемных средств на начало периода на 254%, на конец период на 270%. Снижение коэффициента автономии и увеличение коэффициента зависимости и риска говорит о неустойчивом финансовом состоянии. Следует отметить снижение показателей рентабельности, что свидетельствует о неэффективном использовании средств. Особое внимание стоит уделить снижению рентабельности собственного капитала и рентабельности реализованной продукции: - Рентабельность собственного капитала снизилась на 4,6%, что отражается на финансовой устойчивости предприятия; - Снижение рентабельности реализованной продукции вызвано увеличением себестоимости продукции. Показатели оборачиваемости активов и оборотного капитала снижаются, так как темп изменения выручки меньше темпа роста оборотных активов.

1. А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий. – М.:КНОРУС, 2007 2. Дроздов В.В., Дроздова Н.В. Экономический анализ. Практикум: Учебное пособие. – СПб.: Питер, 2006. 3. Интернет сайт seyma.ru 4. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учебник. –М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. 5. Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности = Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Налоги и налогообложение" : Учебное пособие. - М. : Социальные отношения, 2007. 6. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия = Допущено Министерством образования и науки РФ в качестве учебника для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" : Учебник для вузов. - М.: КНОРУС, 2007. 7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности = Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебного пособия для студентов вузов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" : учебное пособие. - М. : Кнорус, 2007. 8. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник для вузов / Под ред. Н.В.Войтоловского, А.П.Калининой, И.И.Мазуровой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Высшее образование, 2007. 9. Мельник М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия = Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебника для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика", "Налоги с физических лиц" : Учебное пособие. - М. : ФОРУМ-ИНФРА-М, 2007. 10. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности = Допущено Министерством образования РФ в качестве учебника для студентов образовательных учреждений среднего профессионального образования : Учебник для студентов образовательных учреждений среднего профессионального образования. - 5-е изд., стер. - М. : АКАДЕМИЯ, 2007. 11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия = Рекомендовано УМО по образованию в области финансов, учета и мировой экономики в качестве учебника для студентов, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" : Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Инфра-М, 2007. 12. Савицкая Г.В., Экономический анализ: учеб./ 12-изд., испр. и доп. – М.: Новое издание, 2006 13. Фирстова С.Ю. Экономический анализ в вопросах и ответах. - М. : Кнорус, 2006 14. Шеремет А.Д. Комлексный анализ хозяйственной деятельности = Рекомендовано Мин. образования РФ в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" : Учебник для вузов. - изд. доп. и испр. - М. : ИНФРА-М, 2008. 15. Экономический анализ, под ред. И.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой, М – 2007