Бухгалтерский учет и анализ капитала организации

Актуальность темы исследования. Изменение параметров развития рыночной экономики в России и других странах после распада СССР привела к тому, что коренным образом меняются условия функционирования предприятий на отраслевых и финансовых рынках. Ликвидация системы государственного контроля деятельности предприятия, финансирования и планирования инвестиционной и бюджетной политики компаний, привела к тому, что предприятия вынуждены были самостоятельно определять свои финансовую и производственную стратегии развития в условиях трансформации мировой рыночной экономики. Важнейшим элементом управления компанией в изменяющихся условиях рыночной экономики для предприятий является рациональное управление собственным капиталом и своевременная его оптимизация. Оптимальный состав капитала предприятия позволяет не только максимизировать уровень доходности компании, но и успешно конкурировать с другими предприятиями, осваивать новые отраслевые рынки. В конечном итоге оптимально диверсифицировать деятельность компании.

. В настоящее время оптимальность структуры капитала определяется оптимальным соотношением уровней собственных и привлеченных источников финансирования. В связи с этим основной проблемой каждого предприятия является необходимость определения достаточного объема денежного капитала для осуществления финансово-хозяйственной деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста компании. Следовательно, на сегодняшний день в мире существует потребность в постоянном анализе и изучении капитала предприятия в условиях финансовых рисков, возникающих на мировом рынке. Финансовая политика компании является основой для стабильного экономического роста и развития предприятия. И одним из инструментов успешной финансовой политики является управление структурой капитала предприятия с целью наращивания темпов его экономического потенциала в условиях жесткой конкуренции и рыночной системы хозяйствования. Управление структурой капитала в свою очередь является необходимой мерой достижения цели деятельности предприятия, так как:  Элементы структуры капитала имеют различную стоимость. Логично предположить, что привлекая более дешевые источники финансирования деятельности, компания может значительно увеличить уровень доходности собственного капитала, компенсируя при этом возможные риски;  Комбинируя различные элементы структуры капитала, компания может существенно повысить свою стоимость и инвестиционную привлекательность. Актуальность решения задач определения оптимальной структуры капитала предприятия в современных условиях трудно переоценить. Высокий уровень затрат на капитал, которые возникают при отклонении структуры капитала от оптимального уровня, приводят к тому, что компания вынуждена работать с более высокими требованиями к доходности вкладываемого в развитие предприятия капитала, применять более жесткую и избирательную политику при отборе инвестиций, так как не все инвестиционные проекты будут отвечать заявленным высоким требованиям к доходности капитала. Возникающие при этом ограничения и сложности инвестиционного развития компании в конечном счете приводят к сковыванию конкурентной активности фирмы. Все эти тезисы и определили актуальность данного исследования. Объектом исследования в рамках данной работы выступает система учета и анализа капитала компании. Для исследования была выбрана компания ООО «ТК Искандер». Предметом исследования является процесс учета и анализа капитала предприятия в целях повышения уровня ее финансового состояния и снижения уровня рисков компании. Цель данной работы состоит в исследовании методического инструментария анализа и учета операций по формированию и управлению капиталом компании, а также разработка практических рекомендаций по оптимизации структуры капитала в условиях изменения уровня рисков предприятия. С целью реализации поставленной цели, были разработаны следующие задачи для данного исследования:  Раскрыть понятие структуры капитала и определить факторы ее определяющие;  Рассмотреть систему бухгалтерского учета и анализа капитала;  Выполнить организационно-экономический анализ объекта исследования;  Исследовать систему бухгалтерского учета и анализа собственного и заемного капиталов компании;  Провести оценку факторов, оказывающих влияние на процесс формирования капитала компании;  На основании проведенного анализа сделать выводы и предложить пути оптимизации систему учета и анализа капитала компании. Методология и методы исследования. В качестве методологической и методической базы для проведения исследований были взяты труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные проблеме учета и анализа капитала предприятия, а также публикации в периодических изданиях по исследуемой проблематике. Для решения поставленных в рамках исследования задач в качестве инструментария были применены общенаучные методы познания и специальные методы, которые характерны для экономических исследований: математический, сравнительный, эмпирический, графический метод, метод относительных величин, метод экономико-статистической группировки данных, обобщений, способы соизмерения результатов и эффектов. Информационная база данной работы представлена специальной экономической литературой, тематическими публикациями по исследуемой проблематике в периодической печати и помещенные в Интернет, нормативно-справочной информацией, фактическими материалами и документами ООО «ТК Искандер» Структура работы сформирована исходя из целей и задач настоящего исследования. Работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка литературы. Теоретическая значимость данной работы заключается в исследовании и обобщении методов анализа и учета капитала предприятия с точки зрения оптимизации его структуры. Практическая значимость данной работы определяется возможностью использования ее результатов финансовым менеджментом компаний, а именно: определение оптимальной структуры капитала с учетом поправок на финансовый и производственный риски. Результаты исследования также будут полезны для использования планово-экономическим отделом компании.

Субъект экономической системы не может существовать без капитала. Капитал является основой и стартом его деятельности и существования в экономической системе. Наращивание и эффективное использование совокупного капитала – это способ повышения платежеспособности и инвестиционной привлекательности компании. Поэтому оперативная оценка сбалансированности и достаточности совокупного капитала является одной из ключевых задач руководства компании. В рамках настоящего исследования были рассмотрены и проанализированы теоретические основы формирования и учета капитала компании. В практической части была проведена оценка эффективности применяемых методик учета и анализа совокупного капитал компании на примере ООО «ТК Искандер». Так, в первой главе данной работы была рассмотрена сущность капитала как экономической категории. Анализ мнений экономистов показал, что на сегодняшний день в экономической литературе отсутствует унифицированное определение для понятия «капитал». Разнятся также методики и инструменты его учета и анализа. Совокупный капитал компании принято делить на собственный и заемный. Собственный капитал включает в себя все виды имущества предприятия. Он формируется в самом начале деятельности компании. Заемный капитал характеризуется как внешний источник финансирования деятельности компании. Учет совокупного капитала компании осуществляется в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета. Для анализа собственного капитала применяют различные методы оценки его структуры и динамики изменения. Для анализа эффективности использования заемного капитала применяют расчеты соответствующих коэффициентов. Необходимо отметить, что в экономической литературе выделяют методики анализа заемного капитала двух авторов: Г.В. Савицкой и В.Г. Короленко. Именно эти методики являются наиболее применимыми и понятными для анализа динамики и структуры заемного капитала компании. В рамках оценки эффективности методик учета и анализа совокупного капитала было проведено исследование способов учета и эффективности использования капитала ООО «ТК Искандер». Краткая характеристика компании показала, что ООО «ТК Искандер» - это успешно развивающееся предприятие торговли пищевыми продуктами. Организационная характеристика вывила, что структура компании построена по принципу «линейная» с применением вертикально-интегрированной системы управления персоналом компании. Экономический анализ результатов деятельности за 2017-2019 гг. выявил рост чистой прибыли и выручки предприятия на фоне снижения показателей фондоемкости и рентабельности продаж. Анализ бухгалтерского учета совокупного капитала компании показал, что отражение операций по движению собственного и заемного капитала осуществляется в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, что отражено в учетной политике компании. Расчеты эффективности использования собственного капитала показали рост показателей финансовой обеспеченности компании. В тоже время анализ данных расчета показателей использования заемного капитала выявили низкую эффективность использования заемных средств предприятием. В третьей главе исследования была проведена оценка влияния внешних и внутренних факторов на формирование и использование совокупного капитала компании. Анализ влияния внешних факторов был проведен с использованием методики PEST-анализа. Его данные показали, что компания испытывает косвенное влияние со стороны экономических и технологических факторов развития среды функционирования. Влияние внутренних факторов было проанализировано с помощью расчета соответствующих коэффициентов. Данные расчета и анализа показали, что максимальное влияние на структуру и формирование капитала компании оказывают уровень делового риска, доходность капитала и размер компании. При этом расчет уровня делового риска выявил умеренный риск наступления банкротства при имеющихся перспективах наращивания материальных ресурсов компании. По итогам анализа влияния различных факторов были сформированы предложения по повышению эффективности системы учета и анализа использования капитал компании. Так, в рамках увеличения собственного капитала и снижение уровня делового риска компании было предложено формирование резервного капитала в сумме 25 % от чистой прибыли, а также вложение свободных средств в активы других предприятий либо в ценные бумаги государственных компаний. Для повышения эффективности использования заемного капитала считаем необходимым создание отдела или штатной единицы, задачей которого будет оперативный анализ и оценка заемного капитала предприятия. Расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий показал их эффективность для текущего финансового состояния компании. Таким образом, поставленные в начале исследования задачи решены, цель достигнута.

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 27.12.2019). [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru 2. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 18.03.2020). [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru 3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. N 94н. // СПС КонсультантПлюс 4. Абрютина, М. С. Финансовый анализ / М.С. Абрютина. - М.: Дело и сервис, 2017. - 192 c. 5. Бернстайн М. Анализ финансовой отчетности / Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 624 c. 6. Богатырева О.Н., Овчаренко В.П., Шмулевич Т.В.. Экономический анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-методическое пособие для самостоятельной работы студентов/ ВШТЭ СПбГУПТД .- СПб., 2016 – 34 с 7. Васильева, Л. С. Финансовый анализ / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КноРус, 2017. - 880 c. 8. Гаевый, М.Д. Финансовый анализ / М.Д. Гаевый, Л.М. Гаевая. - М.: КноРус, 2017. - 272 c. 9. Киреева, Н.В. Экономический и финансовый анализ: Учебное пособие / Н.В. Киреева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 293 c. 10. Малышенко, В.А. Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой устойчивости предприятия / В.А. Малышенко. - М.: Русайнс, 2019. - 480 c. 11. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск. - Учеб. Пособие.- 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание,2018 - 536 с. 12. Федорова Е.А. Исследование влияния внутренних факторов на структуру капитала на разных стадиях жизненного цикла российских компаний [Электронный источник] – М., 2016 – Режим доступа: https://1-fin.ru/?id=967 (дата обращения 27.11.2020 г.) 13. Анализ заемного капитала компании [Электронный источник] – М., 2020 – Режим доступа: https://finzz.ru/analiz-zaemnogo-kapitala.html (дата обращения 27.11.2020 г.) 14. Порядок учета собственного капитала организации (нюансы) [Электронный источник] – М., 2016 – Режим доступа: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/vedenie_buhgalterskogo_ucheta/poryadok_ucheta_sobstvennogo_kapitala_organizacii_nyuansy/ (дата обращения 27.11.2020 г.) 15. Учет нераспределенной прибыли на счете 84 (проводки) [Электронный источник] – М., 2020 – Режим доступа: https://nalog-nalog.ru/buhgalterskij_uchet/vedenie_buhgalterskogo_ucheta/uchet_neraspredelennoj_pribyli_na_schete_84_provodki/ (дата обращения 27.11.2020 г.) 16. Финансовый риск предприятия. Классификация. Методы и формулы оценки [Электронный источник] – М., 2020 – Режим доступа: https://finzz.ru/finansovyj-risk-predpriyatiya-klassifikaciya-metody-ocenka-upravlenie.html (дата обращения 27.11.2020 г.)