Финансовый анализ: содержание, методы, влияние на принятие управленческих решений на предприятии №83915

В современных условиях нестабильности функционирования рыночной среды одним из наиболее сложных звеньев в процессе организации и управления деятельностью предприятия выступает управление финансами. Важнейшая роль в данной сфере отводится вопросам оценки и управления финансовой устойчивости предприятия, которая обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами компании и путем их эффективного использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Любой кризис, независимо от его масштаба, ведет к ухудшению финансового состояния и наносит ущерб собственникам, работникам, рынку и экономике в целом. Однако вначале кризисные явления затрагивают финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, что, в свою очередь, сказывается на эффективности использования активов, а следовательно, на результатах деятельности. Оценка потенциала финансового состояния предприятия позволяет принять решение о его реструктуризации и применении активных действий по восстановлению прибыльности операций, платежеспособности и ликвидности либо о ликвидации, а значит подготовке предприятия к продаже: разработке и реализации программы повышения стоимости. Именно финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильного развития любой коммерческой организации в долгосрочном периоде, а ее ликвидность позволяет обеспечить своевременное погашение имеющихся у фирмы долговых обязательств перед кредиторами. Если вам нужно купить диплом срочно , наши специалисты знают как помочь.. В период кризисных явлений, которые происходят в экономике России, управление финансовой устойчивостью приобретает особое, основополагающее значение для поддержания ликвидности, платежеспособности и конкурентоспособности предприятия. В настоящее время отсутствует единая точка зрения на основные характеристики понятия финансовой устойчивости предприятия. Разные исследователи предлагают различные подходы к его раскрытию. Особую важность вопросы ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости приобретают на практике в процессе руководства финансово-хозяйственной деятельностью коммерческих организаций, успешное управление которыми без проведения регулярных оценочных процедур и формирования аналитических умозаключений по вопросам финансового состояния фирмы не представляется возможным. Кроме того, анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия играет определяющую роль в принятии управленческих решений, а его результаты могут быть интересны широкому кругу заинтересованных лиц. Этим объясняется актуальность выбранной темы исследования. Предметом исследования является анализ финансового состояния предприятия. Объект исследования - ООО «Спецуралснаб». Цель исследования заключается в исследовании анализа финансового состояния предприятия и разработке путей его улучшения. Достижение поставленной цели предполагает решение ряда задач:  изучить сущность и значение анализа финансового состояния предприятия;  определить информационную базу для проведения оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта;  обозначить методику анализа финансового состояния предприятия;  привести организационно-экономическую характеристику предприятия;  проанализировать имущественное состояние и финансовые результаты деятельности исследуемой компании;  произвести анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;  определить основные направления повышения устойчивости финансового состояния предприятия;  произвести оценку предложенных мероприятий. Теоретической базой исследования выступают труды отечественных авторов, материалы научных статей, а также данные бухгалтерской отчетности и управленческого учета ООО «Спецуралснаб». Базой исследования проблем финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов послужили труды и разработки отечественных ученых-экономистов: М.С. Абрютиной, Т.И. Григорьевой, О.В., Молчанова, Г.В. Савицкой, А.Д Шеремета и др. Методологическая база исследования включает в себя анализ и синтез, сравнение, балансовый и экономико-статистический методы и пр. Практическая значимость настоящей работы заключается в возможности ее использования руководством ООО «Спецуралснаб» при выводе компании из кризисного состояния и улучшения финансовых показателей ее деятельности. Структурно работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка использованных источников и 3 Приложений.

Финансовое состояние организации формируется в процессе взаимоотношений с поставщиками, покупателями, налоговыми органами, банками и другими партнерами. От улучшения финансового состояния организации зависят ее экономические перспективы. Обобщая существующие определения и родственные понятия финансового состояния, его можно определить, как некую экономическую категорию, характеризующуюся размещением собственности и использованием финансовых ресурсов, а также их достаточность в каждый момент времени. Информационной базой оценки и анализа финансовой устойчивости выступает, в первую очередь, финансовая (бухгалтерская) отчетность. В зависимости от методологии исследования для проведения оценочных и аналитических процедур могут быть использованы иные ресурсы. Методология исследования также носит разрозненный характер. Наиболее комплексную оценку финансовой устойчивости позволяет провести анализ основных показателей финансового состояния предприятия в разрезе 4 групп показателей: рентабельности, структуры капитала, платёжеспособности и ликвидности, а также рискованности. Проведенный в ходе исследования анализ деятельности ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» выявил серьезные проблемы в его функционировании: количественный рост показателей сбыта характеризуется сокращением результирующих показателей. Прибыль за отчётный год упала, к концу 2017 года ее величина составила немногим более 7,2 млрд. руб., что на 39,3% ниже аналогичного показателя базисного года. Чистая прибыль ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» за исследуемый период сократилась на 2,13 млрд. руб., что составляет порядка 25,94% в относительном выражении. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, за исследуемый период сократилась с 6,55% до 4,35%. В 2017 году на 1 рубль выручки приходилось 4,35 копеек чистой прибыли. При этом в 2016 году был зафиксирован рост данного показателя, а в 2017 году – резкий спад. И это только вершина айсберга. ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» обладает низкой степенью ликвидности активов, которая демонстрирует тенденцию к снижению, и неустойчивым финансовым состоянием. Коэффициент абсолютной ликвидности составил к концу 2017 г. 0,01, что существенно ниже нормативного значения. Это свидетельствует о недостаточности денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для покрытия краткосрочных обязательств. Коэффициент критической ликвидности по состоянию на конец отчетного периода составил 0,39, что также ниже допустимого значения. Подобное изменение показателя говорит о том, что компании еле-еле удается погашать краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных текущих активов. На долю оборотных средств приходится около 12,26%. Подобное соотношение оборотных и внеоборотных активов свидетельствует о формировании «тяжелой» структуры имущества, что в целом препятствует ускорению оборачиваемости средств предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за прошедший год сократился, составив на конец 2017 года минус 3,4, что свидетельствует об отсутствии у предприятия собственного оборотного капитала. Единственным показателем, соответствующим нормативным требованиям, стал коэффициент восстановления платёжеспособности, величина которого в 2017 году, однако снизилась. Данный коэффициент указывает на невозможность восстановления ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» нормальной текущей ликвидности в ближайшие 6 месяцев. Столь низкое значение показателей ликвидности и платежеспособности создает серьезные угрозы финансовой устойчивости исследуемой компании. На долю оборотных активов приходится немногим более 10 % всех средств ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ». Доля оборотных активов в балансе компании за 3 года снизилась с 12,26% в 2015 году до 10,04% в 2017 году. На протяжении всего исследуемого периода оборотные активы ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» были сформированы преимущественно за счет дебиторской задолженности, на долю которой приходилось от 8,18% до 7,52% всего имущества организации. Среди источников финансирования деятельности ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» преобладают собственные средства, доля которых в пассиве баланса, однако, снизилась с 56,37% в 2015 году до 55,84% в 2017 году. Оборотные активы компании уменьшились на 14,2% или 5,67 млрд. руб. в денежном выражении. Единственным показателем среди оборотных активов, продемонстрировавших прирост в отчетном периоде, являются запасы и затраты. За период с 2015 по 2017 гг. их величина выросла на 11,16%, что составляет порядка 271 млн. руб. Величина прочих оборотных активов сократилась на 20,68% или 1,38 млрд. руб. Таким образом, можно говорить о том, что финансовое состояние ООО «Спецуралснаб» является неустойчивым и даже кризисным. Несмотря на достаточно высокую степень автономии и устойчивость источников финансирования, компания испытывает серьезные трудности с ликвидностью и платежеспособностью, что создает серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия. По итогам проведенного анализа был разработан ряд рекомендаций, направленных на укрепление финансового состояния ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ». Предполагается, что основным вектором развития Общества должно стать повышение ликвидности активов, обеспечение роста их оборачиваемости, а также пересмотр структуры финансирования обязательств в сторону сокращения объемов внешнего финансирования. Основными мероприятиями по реализации предложенной стратегии должны стать:  наращивание выручки от реализации посредством увеличения объемов сбыта и внедрения новых технологических решений («smart grids», электронные и дистанционные сервисы обслуживания);  оптимизация затрат на основе планового снижения непроизводственных расходов, реконструкции электросетей и использовании сберегающих технологий;  увеличение собственного капитала за счет дополнительной эмиссии акций и нераспределенной прибыли;  реализация неиспользуемого имущества, не принимающего участия в производственном процессе;  принудительное взыскание просроченной дебиторской задолженности посредством претензионной работы и судебных разбирательств. Оценка эффективности предложенных рекомендаций свидетельствует о положительных результатах. Ожидается, что в результате реализации предложенных мероприятий ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» удастся увеличить объемы чистой прибыли на 4,5 млн. руб. или 74,8% в относительном выражении. При этом прогнозный рост рентабельности продаж составляет плюс 2,88% по итогам года.Структура активов компании изменится в сторону повышения ее мобильности: доля оборотных активов в общей величине имущества ООО «СПЕЦУРАЛСНАБ» вырастет с 10,04% до 22,69%.Степень автономии (независимости от внешних источников финансирования) увеличится до 77,89%.

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: учебное пособие / М.С. Абрютина, А.В. Грачев.– М.: Дело и сервис, 2017. – 452 c. 2. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Савицкая Г.В. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 349с. 3. Арифова Э.А. Сущность финансового состояния предприятия / Э.А. Арифова, Е.А.Смирнова - Вестник науки и творчества.- 2017. № 2 (14). - С.45-79 4. Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия / А.Н. Афанасенко - Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ.- 2015. №4.- С. 49-76 5. Ахметвалеева А.Д. Основные требования к публичной отчетности / А.Д. Ахметвалеева, О.А. Луговкина - Вестник НГИЭИ. 2015. - № 1 (44).- С. 29-72 6. Бабин А.В. Роль и значение статистики и бухгалтерского учета при составлении финансовой отчетности коммерческих организаций / А.В.Бабин, Н.С. Фролова - ScienceTime.- 2016. -№ 10 (10) - С. 34-78 7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта / И.Т.Балабанов – М.: Финансы и статистика, 2017. – 138 c. 8. Банк В. Р. Теория экономического анализа / В. Р.Банк - М.: Финансы и статистика, 2015. – 256 с. 9. Безрукова Т.Л. Основные изменения в документах бухгалтерской (финансовой) отчетности / Т.Л.Безрукова, И.И.Шанин, А.В.Чеснокова - Успехи современного естествознания. -2015. № 1-1- С. 49-76 10. Бектемир Г.К. Традиционный анализ финансового состояния организации / Г.К.Бектемир, Д.Турсынбекулы - Научный вестник. 2016. № 1(7).- С. 37-71 11. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2016. – 224 c. 12. Быкадоров В. Л. Финансово-экономическое состояние предприятия: практическое пособие / В. Л.Быкадоров, Алексеев П. Д. - М.: ПРИОР, 2018/ – 289 c. 13. Великая Е. Г. Индикаторы оценки эффективности организации / Е. Г.Великая, В. В.Чурко - Балтийский гуманитарный журнал. 2015.- № 2. - С. 56-76 14. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 22.06.2017) // СЗ РФ 15. Греченюк А.В. Современные аспекты анализа бухгалтерского баланса предприятия / А.В. Греченюк - Теория и практика общественного развития. 2017. № 17. - С. 22-56 16. Донцова Л. В. Анализ финансовой отчетности: учебник/ Л. В. Донцова, Н. А.Никифорова – М.: Дело и Сервис, 2016. – 352 с. 17. Игнатенко М.С. Анализ финансового состояния предприятия / М.С. Игнатенко - Научные исследования и разработки молодых ученых. 2016. - № 9-2.- С. 49-76 18. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е. В. Игнатьева - Молодой ученый. 2018.- №5. - С. 115-176 19. Илышева Н.Н. Развитие анализа финансовой отчетности в условиях перехода на международные стандарты / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов -Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. - 2017. - № 6.- С. 45-66 20. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – M.: Проспект, 2017. - С. 35-78 21. Ковалев В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В. Ковалев, О. Н. Волкова– М.: Гриженко, 2017. – 264 с. 22. Коваленко О. Г. Система управления денежными потоками предприятия / О. Г. Коваленко - Молодой ученый. 2016. - № 20.- С. 55-76 23. Коваленко О.Г. Методика оценки платежеспособности предприятия / О.Г. Коваленко, А.А. Курилова Карельский научный журнал.- 2016. том 5. № 4 (17).- С. 33-66 24. Колачева Н.В. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия / Н.В.Колачева, И.А. Лысов - Вестник НГИЭИ. 2015. - № 1(44). С. 113-156 25. Кузнецова С.А. Ликвидность задолженности компаний: новый инструментарий финансового анализа / С.А. Кузнецова - Основы экономики, управления и права - 2017. № 4 (16).- С. 19-46 26. Курилов К. Ю. Формирование системы внутреннего аудита с учетом факторов влияния цикличности / К. Ю.Курилов, А. А. Курилова - Вектор науки ТГУ. Серия: Экономика и управление. 2018. № 4 (11). С. 49-76 27. Курлеев В.А. Анализ финансового состояния предприятия: сущность, значение / В.А. Курлеев - Карельский научный журнал. -2017. - № 4 (13). - С. 2-46 28. Логиновская А.А. Обзор методик анализа финансовых результатов предприятия / А.А.Логиновская, Н.В.Таганова, И.В. Хайбуллина -Финансово-экономическое законодательство и его роль в современных реалиях: сборник статей.- 2017. – 312 с. 29. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 146-ФЗ (ред. от 28.12.2016) // СЗ РФ 30. Павленко И.В. Методические подходы к анализу финансового состояния предприятий АПК / И.В.Павленко, Г.А. Ермакова - Островские чтения. 2018. -№ 1. - С. 52-76 31. Петрова Е.Ю. Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивости / Е.Ю. Петрова, Е.В. Филатова - Вестник НГИЭИ. 2017. -№ 1 (44). -С. 49-76 32. Прошунина Э.С. Финансовая устойчивость предприятия / Э.С. Прошунина - Вестник Академии знаний. – 2016. – 342 с. 33. Рябова М. А. Пути повышения платежеспособности хозяйствующего субъекта / М. А. Рябова - Молодой ученый. 2016.- №8. - С. 33-74 34. Савицкая Г.В. Экономический анализ/ Г.В. Савицкая - Учебник. М.: ИНФРА-М, 2017. – 649 с. 35. Чепурко В.В. Объектно-ориентированный подход к разработке моделей для оценки финансового состояния предприятий / В.В. Чепурко - Научный вестник: финансы, банки, инвестиции.- 2016.- № 3 (36).- С. 49-76 36. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев - М.: ИНФРА-М, 2017. - С. 44-76 37. Шолиева Н.А. Подходы к определению «финансовая устойчивость предприятия» / Н.А. Шолиева -Проблемы науки. 2017.- № 5 (18). -Том 2.- С. 9-34 38. Экономический анализ: учебник для вузов / Под ред. Л. Т. Гиляровской. - М: Закон и право,- 2017. – 289 с. 39. Данилова Н.Л. Сущность и проблемы анализа финансовой устойчивости коммерческого предприятия // Научно-методический электронный журнал Концепт. 2018. № 2. Режим доступа: http://e-koncept.ru/2018/14028.htm 40. Официальный сайт ООО «Спецуралснаб». URL: https://www.specuralsnab.ru