Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Современный мир финансов не возможен без инвестиционной деятельности. Деньги должны выполнять одну из своих функций, как инструмента для стимулирования развития общества и экономики. В условиях ускорения развития производственных отношений, общественных связей, роста народонаселения, изменения качества жизни и коммуникаций инвестиции являются основой, на которой строится современный бизнес. Русла инвестиционных потоков как в мировой, так и в российской экономике протекают через финансовую систему, основной составляющей которой являются кредитные организации - банки. Кроме традиционных источников формирования финансового результата банки используют инвестиции в качестве механизма дополнительной прибыли. Кроме того за счет инвестиционного портфеля кредитные организации диверсифицируют свои вложения, улучшают свои показатели по ликвидности. Многообразие региональных особенностей и обширная география Российской Федерации создает предпосылки для благоприятного инвестиционного климата, как для российских инвесторов, так и для зарубежных. Текущие условия регулирования Банком России деятельности кредитных организаций, а также введение гибкого механизма управления ключевой ставкой являются главными рычагами, влияющими на объем, формы и характер инвестиционной деятельности банков. Гипотеза, которая предполагается для аналитического исследования и подтверждения в настоящей работе строится на предположении, что политика Банка России по снижению уровня ключевой ставки приводит к уменьшению разницы между доходами от кредитования и доходами от портфельных инвестиций. Это приводит к тому, что банки стремятся увеличить долю инвестиционных ценных бумаг в своих активах. Поэтому анализ этого процесса на примере одной кредитной организации является актуальной темой для исследования. Цель данной выпускной квалификационной работы – осуществить анализ и оценку инвестиционной деятельности регионально значимого коммерческого банка. Для достижения поставленных целей необходимо решить следующие задачи:  раскрыть теоретические основы и предпосылки инвестиционной деятельности кредитных организаций;  провести анализ инвестиционной деятельности коммерческого банка;  определить дальнейшие пути совершенствования инвестиций в исследуемой кредитной организации;  оценить риски инвестиционной деятельности банка и методы их минимизации. Объектом настоящей работы выбрана инвестиционная деятельность КБ «Кубань Кредит» ООО. Предметом настоящей работы являются характерные особенности формирования инвестиционного портфеля кредитной организации и динамика его изменения. В работе используются такие методы исследования, как анализ экономических показателей и их агрегирование (синтез), а также сравнение и обобщение, оценка и прогнозирование. Практическое значение работы заключается в возможности ее использования для выявления закономерностей в коммерческих банках, имеющих сопоставимый по объему и характеру инвестиционный портфель. Работа состоит из введения, трех глав, согласно поставленным задачам, заключения и списка используемой литературы.

Результаты анализа портфельных инвестиций Банка, как в агрегированной форме, так и в отношении каждого эмитента в отдельности подтверждают гипотезу, которая ложилась в основу данной работы. Кредитная организация, работающая в условиях снижения Банком России ключевой ставки увеличивает объем вложений в Облигации, становясь по отношению к некоторым из них прямым инвестором. При этом, как это видно из анализа отдельного взятого эмитента, качество субъекта инвестирования намного выше, чем среднестатистический заемщик в условиях стандартного кредитования. Причина данной стратегии заключатся в выравнивании уровней доходностей, постепенному их сближению к коридору, в котором их отличие незначительные, а уровень рисков очень отличается. Поэтому рассматриваемая кредитная организация увеличила инвестиционный портфель более, чем в два раза в течение одного года. Рекомендации для Банка могут быть следующими:  увеличить источники собственных средств (капитала) для наращивания портфеля инвестиционных ценных бумаг;  диверсифицировать кредитный портфель: главный негативный аспект Банка – это риск концентрации, как со стороны источников фондирования: подавляющая доля привлеченных средств – вклады населения, так и со стороны кредитного портфеля - кредиты предоставлены заемщикам, деятельность которых принадлежит к рискованным отраслям экономики – строительству и сельскому хозяйству;  на 1 апреля 2018 года максимальная сумма вложений приходится на обязательства Банка России, которые имеют низкую доходность: банку необходимо увеличить долю Облигаций других эмитентов в целях увеличения доходности при сопоставимом уровне риска. Причиной существенного увеличения вложений Банка в инвестиционные ценные бумаги служит повышенное внимание кредитной организации к совокупному управлению рисками. Имея высокую социальную ответственность перед источниками фондирования – вкладами населения, Банк стремится максимально перераспределить свою деятельность, как финансового посредника, в сторону низкорискованных активов. Практическая польза данной работы сводится в способе консолидации соответствующей информации как в отношении Банка, так и в отношении эмитентов для подтверждения или нахождения устойчивых тенденций на инвестиционном рынке России.

1. Закон РСФСР от 26.06.1991 N 1488-1 (ред. от 26.07.2017) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР». Принят ВС РСФСР 26 июня 1991 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_89/ (дата обращения: 28.05.2017). 2. Инструкция Банка России от 28 июня 2017 г. N 180-И «Об обязательных нормативах банков». Принята ЦБ РФ, «Вестник Банка России» № 65-66 от 4 августа 2017 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_220206/ (дата обращения: 28.05.2017). 3. Положение Банка России от 16 декабря 2003 г. N 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах». Принято ЦБ РФ, «Вестник Банка России» № 7 от 4 февраля 2004 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_46304/ (дата обращения: 28.05.2017). 4. Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности". Принято ЦБ РФ, «Вестник Банка России» № 65-66 от 4 августа 2017 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_220089/ (дата обращения: 28.05.2017). 5. Положение Банка России от 23 октября 2017 г. № 611-П “О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери”. Принято ЦБ РФ, «Вестник Банка России» № 25 от 26 марта 2018 года. Компьютерная справочная правовая система «Консультант Плюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_293612/ (дата обращения: 28.05.2017). 6. Приложение к Указанию Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы». Принято ЦБ РФ, «Вестник Банка России» № 51 от 15 июня 2015 года. Компьютерная справочная правовая система«КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180268/ (дата обращения: 28.05.2017). 7. Указание Банка России от 15.04.2015 N 3624-У «О требованиях к системе управления рисками и капиталом кредитной организации и банковской группы». Принято ЦБ РФ, «Вестник Банка России» № 51 от 15 июня 2015 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_180268/ (дата обращения: 28.05.2017). 8. Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-I «О банках и банковской деятельности». Принят ВС РСФСР 2 декабря 1990 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5842/ (дата обращения: 28.05.2017). 9. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 26.07.2017) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Принят Государственной Думой 20 марта 1996 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата обращения: 28.05.2017). 10. Федеральный закон от 13.07.2015 N 225-ФЗ «О содействии развитию и повышению эффективности управления в жилищной сфере и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Принят Государственной Думой 3 июля 2015 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_182607/ (дата обращения: 28.05.2017). 11. Федеральный законом от 17.05.2007 N 82-ФЗ «О банке развития». Принят Государственной Думой 20 апреля 2007 года. Компьютерная справочная правовая система «КонсультантПлюс» URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_68404/ (дата обращения: 28.05.2017). 12. Носова С.С. Экономическая теория: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. С.С.Жуковой. — 2-є изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ- ДАНА, - 567 с. 2017. 13. Теплова Т.В. В..Финансы. Учебник. — 3-е изд. — М.: Юрайт, 2015. 334 с. 14. Ковалев В. В., Иванов В. В., Лялин В. А. Инвестиции. Учебник. 2-е издание. – М: Проспект, 2013. 592 с. 15. Маркина Е. В. Финансы : учебник . — 2-е изд., стер. — Ф59 М. : КНОРУС, — 432 с.. 2014. 16. Марковина Е. В., Мухина И. А. Инвестици: учеб.-практ. пособие / М. : ФЛИНТА, - 120 с. 2015. 17. Нешитой А.С. «Инвестиции: Учебник».- 5 изд. перераб. и испр. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. – 372 с. 18. Никифорова В.Д.. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 160- с. 2010. 19. Чалдаева Л.А. Биржевое дело : учебник для бакалавров. — М. : Издательство Юрайтт, — 372 с.. 2016 20. Глущенко Е. Н., Дроздовская Л. П., Рожков Ю. В. Г55 Финансовое посредничество коммерческих банков: монография/ под научной ред. проф. Ю. В. Рожкова. — Хабаровск: РИЦ ХГАЭП, 2011. — 240 с. 21. Инвестиции в России. 2017: Стат. сб./ Росстат. - М., 2017. – 188 с. 22. Колясникова Е. Р., Гелемянова Д.А. Оптимизация портфеля на основе меры риска Vlue at Risk . Экономически анализ: теория и практика. 35(2015) с.54-64. 23. Официальный сайт АО «ДОМ.РФ» URL: https://дом.рф (дата обращения: 28.05.2017). 24. Официальный сайт АО «РЖД» URL: http://www.rzd.ru (дата обращения: 28.05.2017). 25. Официальный сайт КБ «Кубань Кредит» ООО URL: http://www.kubankredit.ru (дата обращения: 28.05.2017). 26. Официальный сайт КБ «Кубань Кредит» ООО. Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность за 2017 года URL: https://www.kubankredit.ru/o-banke/finansovye-otchety/2017/ (дата обращения: 28.05.2017). 27. Официальный сайт КБ «Кубань Кредит» ООО. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность за девять месяцев 2017 года URL: https://www.kubankredit.ru/o-banke/finansovye-otchety/2017/ (дата обращения: 28.05.2017). 28. Официальный сайт КБ «Кубань Кредит» ООО. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность за первое полугодие 2017 года URL: https://www.kubankredit.ru/o-banke/finansovye-otchety/2017/ (дата обращения: 28.05.2017). 29. Официальный сайт КБ «Кубань Кредит» ООО. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность за первый квартал 2017 года URL: https://www.kubankredit.ru/o-banke/finansovye-otchety/2017/ (дата обращения: 28.05.2017). 30. Официальный сайт КБ «Кубань Кредит» ООО. Промежуточная бухгалтерская (финансовая) отчетность за первый квартал 2018 года URL: https://www.kubankredit.ru/o-banke/finansovye-otchety/2018/ (дата обращения: 28.05.2017). 31. Официальный сайт Министерства финансов России URL: https://www.minfin.ru/ru/ (дата обращения: 28.05.2017). 32. Официальный сайт ОАО «Альфа-Банк» URL: https://alfabank.ru (дата обращения: 28.05.2017). 33. Официальный сайт ПАО «Газпромнефть».URL: http://www.gazprom-neft.ru (дата обращения: 28.05.2017). 34. Официальный сайт ПАО ГПБ URL: http://www.gazprombank.ru (дата обращения: 28.05.2017). 35. Официальный сайт ПАО НК «Роснефть». URL: https://www.rosneft.ru (дата обращения: 28.05.2017). 36. Официальный сайт ПАО «Ростелеком» URL: https://www.rostelecom.ru/mainpage/ (дата обращения: 28.05.2017). 37. Официальный сайт ПАО Сбербанк URL: https://www.sberbank.ru (дата обращения: 28.05.2017). 38. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации URL: http://cbr.ru (дата обращения: 28.05.2017). (дата обращения: 28.05.2017). 39. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Вложения кредитных организаций в ценные бумаги 2017 год. URL: http://www.cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-3-5_17.htm&pid=pdko_sub&sid=svcb (дата обращения: 28.05.2017). 40. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Вложения кредитных организаций в ценные бумаги 2018 год. URL: http://cbr.ru/statistics/print.aspx?file=bank_system/4-3-5_18.htm&pid=pdko_sub&sid=svcb (дата обращения: 28.05.2017). 41. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Информационная страница о КБ «Кубань Кредит» ООО URL: http://cbr.ru/credit/coinfo.asp?id=30000002 (дата обращения: 28.05.2017). 42. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Информация о долговом рынке URL: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=sec_st (дата обращения: 28.05.2017). 43. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Информация об обязательных нормативах и о других показателях деятельности кредитной организации КБ «Кубань Кредит» ООО по состоянию на 1 апреля 2018 г. Код формы 0409135, месячная URL: http://cbr.ru/credit/fm135.asp?when=20180401®n=2518 (дата обращения: 28.05.2017). 44. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Отчет о финансовых результатах за 2017 год. КБ «Кубань Кредит» ООО. Код формы 0409102, квартальная URL: http://cbr.ru/credit/102.asp?regnum=2518&when=0&dt=20180101 (дата обращения: 28.05.2017). 45. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Отчет о финансовых результатах за девять месяцев 2017 года. КБ «Кубань Кредит» ООО. Код формы 0409102, квартальная URL: http://cbr.ru/credit/102.asp?regnum=2518&when=0&dt=20171001 (дата обращения: 28.05.2017). 46. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Отчет о финансовых результатах за первое полугодие 2017 года. КБ «Кубань Кредит» ООО. Код формы 0409102, квартальная URL: http://cbr.ru/credit/102.asp?regnum=2518&when=0&dt=20170701 (дата обращения: 28.05.2017). 47. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Отчет о финансовых результатах за первый квартал 2018 года. КБ «Кубань Кредит» ООО. Код формы 0409102, квартальная URL : http://cbr.ru/credit/102.asp?regnum=2518&when=0&dt=20180401 (дата обращения: 28.05.2017). 48. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. Отчет о финансовых результатах за первый квартал 2017 года. КБ «Кубань Кредит» ООО. Код формы 0409102, квартальная URL: http://cbr.ru/credit/102.asp?regnum=2518&when=0&dt=20170401 (дата обращения: 28.05.2017). 49. Официальный сайт Центрального Банка Российской Федерации. «Принципы корпоративного управления для банков». Руководство. Базельский комитет по банковскому надзору. Июль 2015 года. Банк международных расчетов. Официальный сайт Банка России URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/36687/Basel_cgpb.pdf (дата обращения: 28.05.2017). 50. Финансовый портал banki.ru URL: http://www.banki.ru/info/about/